編者按：
一張小小的銀行卡片，牽動著持卡人、商戶、銀行、銀聯(lián)、收單機構等多方利益，而此次發(fā)改委為減輕商戶負擔醞釀下調POS刷卡交易手續(xù)費，也將切切實實“切割”相關機構和行業(yè)的利潤。
發(fā)卡行、銀聯(lián)、收單機構，銀行卡刷卡扣率下降對三方影響幾何？
《第一財經(jīng)日報》記者最新從業(yè)內知情人士處了解到，調整銀行卡刷卡手續(xù)費的方案討論稿尚待有關部門和金融機構之間博弈，很可能會在明年1月底、2月初成文第二稿征求意見稿。
而在分析人士看來，估計第二稿征求意見稿大幅變動的空間不大，在短期內將對中國銀聯(lián)核心收入部分造成較大影響。
銀聯(lián)POS收入“攔腰斬”？
一旦銀行卡刷卡費率下降，其短期直接影響的將是中國銀聯(lián)營業(yè)收入的核心部分。
按照現(xiàn)在的操作方法，每一筆線下POS機交易中，收單機構向商戶提取傭金，并與發(fā)卡行和中國銀聯(lián)進行分成；其中，發(fā)卡行和銀聯(lián)的手續(xù)費比例是固定的。
“短期內對銀聯(lián)的財務收入將造成較大影響。”一位業(yè)內資深人士對本報記者說。
據(jù)本報記者了解，目前中國銀聯(lián)的營業(yè)收入結構主要為：一是境內ATM收入，比如跨行取款中，收單行和銀聯(lián)分別收取每筆3元和0.6元手續(xù)費；二是境內POS交易轉接收入，即刷卡商戶的傭金部分；三是國際業(yè)務收入；四則是一些創(chuàng)新業(yè)務收入，比如移動支付等。
其中，境內POS交易轉接收入大約占到銀聯(lián)營業(yè)收入的一半。“由于刷卡增加而現(xiàn)金使用減少，銀聯(lián)境內ATM收入增速應該在下降，POS機收入增速則在提高。”上述人士透露。
本報記者從獲得的方案討論稿中獲悉，未來銀聯(lián)的轉接費或按照每筆交易金額的0.05%收取，封頂5元，對于POS同行交易不得收取轉接費。
上述人士測算，按照新方案中的扣率，銀聯(lián)POS交易轉接收入預計會下降30%，甚至“攔腰斬”；加上銀聯(lián)的運營成本、人力成本和營銷成本較高，短期內無疑會對銀聯(lián)產生直接影響。
當然，也有行業(yè)分析師接受本報記者采訪時指出：“整體扣率下降也可能增加商戶接入POS機的意愿，交易金額的擴大會抵消一部分扣率下降帶來的收入損失。”
信用卡中心 “不愿意”？
此外，在發(fā)卡行方面，另一個“不愿意”的應該是獨立核算的商業(yè)銀行信用卡中心。這一方面因為發(fā)卡行本身在商戶扣率中收取傭金的比例是“大頭”，另一方面則因為信用卡中心的資金來源與借記卡不同。
按照新方案討論稿，發(fā)卡行的收費標準有所降低，并將實行超額累退封頂：每筆刷卡金額在5000元以下的，按照交易金額的0.35%收取；每筆金額超過5000不足1萬元的部分，按0.3%收取；每筆金額超過1萬元的部分，按交易金額的0.2%收取。每筆服務費100元封頂。
一位接近中國銀聯(lián)人士就對本報記者說：“尤其在目前信用卡中心向總行拆借資金成本較高的情況下，傭金收入減少會對信用卡成本覆蓋造成影響。”
目前，銀行信用卡收入主要來自三方面：一是以年費為代表的服務收入，二是商戶傭金收入，三則是利息收入。但鑒于國內信用卡業(yè)務發(fā)展特性和持卡人用卡習慣，商戶傭金收入占到很大比重。
“以國外市場經(jīng)驗看，信用卡刷卡扣率定價要遠高于借記卡，這既因為資金成本問題，也是出于風險考量。”上述接近中國銀聯(lián)人士對本報記者表示。
變相促成“壟斷”地位？
不能忽略的還有收單機構，“從長期看，扣率下降很可能會變相鞏固中國銀聯(lián)的收單地位，甚至促成壟斷地位。”上述業(yè)內資深人士提醒道。
在目前的銀行卡刷卡手續(xù)費定價模式“7∶1∶X”中，商戶整體扣率一般由收單機構談判而定，然后減去《中國銀聯(lián)入網(wǎng)機構銀行卡跨行交易收益分配辦法》中對應的發(fā)卡行和銀聯(lián)費率，剩下部分歸收單行所有。
比如，收單行與一家餐飲機構談定的整體扣率為2%，則發(fā)卡行和銀聯(lián)各收取固定的1.4%和0.2%費率，則收單行收取剩余的0.4%費用；但是，由于收單服務費實行市場調節(jié)價，則另一家收單機構可能給出商戶低于2%的整體扣率，從而導致價格競爭。
按照新方案討論稿，未來收單服務費繼續(xù)實行市場調節(jié)價。由收單機構與商戶在考慮發(fā)卡行服務和轉接費的基礎上，根據(jù)市場情況確定。
據(jù)本報記者了解，目前包括通聯(lián)支付、快錢、杉德等一些機構已在線下收單領域占有一定份額，因此國內收單市場“價格戰(zhàn)”更為激烈。
“一旦扣率再下調，這些第三方支付機構的生存會更為艱難，甚至可能部分退出，則銀聯(lián)系收單機構的地位反而會鞏固。”上述業(yè)內資深人士稱。
所謂銀聯(lián)系收單機構，主要指中國銀聯(lián)旗下、專門從事銀行卡受理市場建設和提供綜合支付服務的“銀聯(lián)商務”。
根據(jù)銀聯(lián)商務官方網(wǎng)站，截至2011年5月底，銀聯(lián)商務已在全國除臺灣以外的所有省級行政區(qū)設立機構，市場網(wǎng)絡覆蓋全國335個地級以上城市，服務特約商戶超過110萬家，維護POS終端155萬臺，分別占銀聯(lián)聯(lián)網(wǎng)商戶和聯(lián)網(wǎng)POS終端的44.42%、41.66%。服務ATM及自助終端7.5萬臺，成為國內最大的銀行卡收單專業(yè)化服務機構。
實際上，銀聯(lián)商務與商業(yè)銀行之間的利益“恩怨”也由來已久。“銀聯(lián)涉足收單可以獲得商戶手續(xù)費中的更多分成，銀聯(lián)商務占據(jù)了相當部分收單市場，因此一定程度上也和銀行存在競爭關系。”一家股份制銀行信用卡中心負責人對本報記者坦言。
但是，也有支付行業(yè)分析師持不同觀點：第三方支付收單將會更多介入中小商戶，做銀聯(lián)所不做，并在未來與銀聯(lián)系收單“勢均力敵”。
“首先，整個商業(yè)市場的大頭還是線下支付，即現(xiàn)金和POS刷卡；其次，目前線下收單只有銀行和銀聯(lián)在做，缺少競爭者；最后，第三方支付公司目前在線上網(wǎng)銀網(wǎng)關已經(jīng)競爭非常激烈，在‘后牌照時代’一定要拓展新的領域。”上述分析師認為。
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