今日,證監會創業板發行審核委員會將對浙江華策影視股份有限公司(以下簡稱“華策影視”)的首發申請進行審核。華策影視有望成為繼華誼兄弟傳媒股份有限公司(以下簡稱“華誼兄弟”)后登陸創業板的第二家影視類公司,A股市場也將迎來“電視劇第一股”。在資本市場上,即將上演一場“夫妻店”PK “兄弟連”、明星股東PK編劇股東的對戰。在招股說明書中,華策影視也明確將華誼兄弟列為主要競爭對手。
擬募集3.2億用于影視劇投拍發行
與華誼兄弟相比,華策影視的名字令人頗感陌生,但其制作發行的影視作品卻并不低調。目前,華策影視主要從事電視劇的制作、發行業務,并已開始涉及電影業務。
華策影視的主要作品包括日前在湖南衛視熱播的《娛樂沒有圈》,中臺合拍的偶像劇《就想賴著你》,根據張愛玲經典小說《傾城之戀》改編的同名電視劇、在有電視劇“奧斯卡”之稱的韓國首爾國際電視節上榮獲最高電視劇大獎的《中國往事》等。2009年度,華策影視作為制作單位制作發行國產和合拍電視劇 6部249集,市場份額按集數和部數均位于民營制作機構的第二位。
據了解,2009年度,華策影視營業收入1.6億余元,利潤總額為7363.69萬元。根據計劃,華策影視本次擬發行1412萬股,占發行后總股本的25%,該股發行前每股凈資產為4.28元。華策影視的股東依次為華策影視董事長傅梅城、大策投資、浙商創投、上海六禾及其他7人。其中,傅梅城直接或間接持有公司81.56%的股份。因此,公司實際控制人為傅梅城夫婦。
華策影視相關負責人表示,自2005年創辦以來,公司主營業務沒有發生重大變化,此次上市募集的資金將全部用于補充影視劇業務運營資金項目,計劃投資金額3.2億元。“如果實際募集的資金不能滿足項目需求,不足部分由公司自籌解決。”
據了解,基于在2010年內獲得本次募集資金的假設,華策影視做出未來兩年影視劇業務計劃安排。募集資金計劃用于外購250集電視劇、投拍20部電視劇和6部電影,投拍作品包括電視劇《加油查美樂》、《80后時代》及同名電影、電視劇《廢都》等。
華策影視未來3年的戰略發展目標是,到2012年每年投拍的電視劇將達到20部600集左右,每年外購的電視劇將達到7部200集左右,每年投拍的電影將達到3-4部左右。
華誼兄弟目前主要業務為電影,而華策影視重點依然在電視劇上。華策影視相關負責人坦言,在電影發行經驗方面與業內領先企業存在一定的差距,公司旗下沒有簽約大牌電影導演和藝人,目前來說票房號召力與中影集團、華誼兄弟等相比存在一定的差距。
與“金牌編劇”股東無限期合作
雖然不似華誼兄弟股東榜單般“星”光熠熠,但劉冠軍(藝名劉恒)、鄒靜之兩位金牌編劇名字的出現,還是令華策影視的股東榜十分引人關注。
在華策影視的前十大股東中,劉恒、鄒靜之列第八、第九位,各持有21.1824萬股,分別占總股本的0.5%。據了解,劉恒、鄒靜之成為華策影視股東是去年2月的事情。當月18日,他們分別受讓了實際控制人傅梅城出讓的14.71萬元華策影視股份,出資額分別為50.014萬元。當時傅梅城出讓股份的理由是為優化股東和股權結構,調動管理層經營積極性,加強與優秀創作人才深度合作,促進業務持續快速發展。
當然,劉恒和鄒靜之確實是華策影視的重要合作干將,華策出品的《中國往事》即改編自劉恒的小說《蒼河白日夢》,鄒靜之在《傾城之戀》中擔任編劇、監制。記者了解到,劉恒和鄒靜之已與華策影視簽訂無限期戰略合作協議,根據協議,劉恒和鄒靜之分別任華策影視業務總策劃、總監制;劉恒、鄒靜之策劃創作的項目在同等條件下,華策影視享有優先投資拍攝權;雙方認可的條件下,華策影視優先為劉恒、鄒靜之策劃創作影視劇本。
華策影視上市一旦獲批,劉恒、鄒靜之也將成為繼作家余秋雨購買上海徐家匯商城原始股獲厚利之后,第二例作家通過股市致富的案例。據統計,去年 10月創業板開閘以來,已上市的88家創業板公司和3家已確定發行價公司的平均發行市盈率為51.17倍。業內人士分析,2009年華策影視每股收益為 1.46元,發行后每股收益將攤薄到1.10元。即使以50倍靜態市盈率發行,保守測算華策影視發行價為55元,兩位編劇的身家將達到1165萬元。也就是說,兩位知名編劇分別以50萬元的成本取得華策影視的股份,即能獲取超過20倍的賬面收益。
股權激勵方式整合編劇、制作團隊
對影視制作企業而言,最重要的資源是各類創作人才、發行渠道和播出平臺資源。其中,劇本是整個電視劇產業鏈的源頭,是電視劇成功與否的關鍵。正是看中這一點,除劉恒、鄒靜外,華策影視還與麥家、汪海林等業內多位著名編劇簽訂了戰略合作協議。
根據約定,麥家每年為華策影視創作不少于一個適合其拍攝的項目,麥家策劃創作的項目均由華策影視投資拍攝,超出華策影視可操作范圍的具體項目,麥家須經華策影視同意方可與第三方合作。同時,華策影視擁有汪海林所屬喜多瑞文化傳播公司運作的影視劇項目參與投資的優先合作權。
此外,華策影視還與制片人董力、導演張黎、湖南廣播影視集團節目營銷中心、安徽衛視、浙江廣播電視集團等建立長期合作關系。
“華策影視與這些合作伙伴約定的合作期較長,均為3年以上,而且大部分約定了到期優先續約的條款,但我們實行的是‘依靠但不依賴’的人才或資源使用原則。”該相關負責人表示,公司不將經營寄托于某一人或少數幾個人,而是根據整體發展規劃來進行影視項目的布局。“接下來,我們還將通過股權激勵、戰略合作或中長期簽約方式,加強作家、編劇隊伍和優秀制作團隊的整合。
在業務創新上,華策影視將加強與各類媒體的深度合作,包括影視劇的定制合拍及植入廣告等全方位創利。同時,華策影視產品將全面實現高清制作。此外,華策影視還將組建專門團隊,從事動漫、動畫方面的研究、運用,并把公司現有影視產品研發、改編、制作成3G影視產品和其他新媒體產品。
名副其實的“夫妻店”
相比于華誼兄弟的“兄弟檔”,華策影視可謂名副其實的“夫妻店”。招股說明書顯示,華策影視的股東依次為華策影視董事長傅梅城、大策投資、浙商創投、上海六禾及其他7人。其中,傅梅城持有公司47.57%的股份、持有大策投資89.46%的股份,大策投資持有公司33.99%的股份,因此傅梅城直接或間接持有公司81.56%的股份。傅的妻子趙依芳擔任華策影視總經理,主要負責公司具體經營管理,雖不直接持有公司股權,但能夠間接支配發行人股份的表決權。因此,本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾:
本次發行前股東傅梅城、大策投資、趙彩芳、傅小紋分別承諾:自公司股票上市之日起36個月內,不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份,也不由發行人回購其持有的股份。
本次發行前其他股東承諾:自公司股票上市之日起12個月內,不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人股份,也不由發行人回購其持有的股份。
作為公司在向中國證監會提交其首次公開發行股票并在創業板上市申請前6個月內的新增股東浙商創投、上海六禾分別承諾:除前述鎖定期外,自華策影視增資擴股辦理完工商登記之日(2009年8月6日)起36個月內,不轉讓或者委托他人管理其持有的華策影視的股份,也不由華策影視回購其持有的股份。
本次發行前直接或間接持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員傅梅城、程圣德、趙彩芳、金騫、張偉英、傅小紋、余海燕、陳越孟還分別承諾:除前述鎖定期外,在其任職期間每年轉讓直接或間接持有的發行人股份不超過其直接或間接持有發行人股份總數的25%;離職后半年內,不轉讓其直接或間接持有的發行人股份。
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