北京時(shí)間11月17日晚間消息，里昂證券亞太市場(chǎng)(CLSA Asia-Pacific Markets)今日發(fā)布投資報(bào)告，維持網(wǎng)易(Nasdaq:NTES)股票“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為65美元。

　　以下為報(bào)告內(nèi)容摘要：

　　網(wǎng)易2011財(cái)年第三季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，營(yíng)收同比增長(zhǎng)40%，利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41%。網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)依舊強(qiáng)勁，營(yíng)收同比增長(zhǎng)40%。我們維持網(wǎng)易股票“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為65美元。

　　第三財(cái)季業(yè)績(jī)：總營(yíng)收為人民幣20億元，較我們的預(yù)期高2%，較業(yè)內(nèi)平均預(yù)期高9%。受《夢(mèng)幻西游》和《Ghost》的推動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)游戲營(yíng)收同比增長(zhǎng)40%。運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率同比增長(zhǎng)5個(gè)百分點(diǎn)，利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41%。

　　《魔獸世界》表現(xiàn)低迷：《魔獸世界》營(yíng)收環(huán)比持平，不及網(wǎng)易自主研發(fā)游戲的表現(xiàn)。《魔獸世界》仍是中國(guó)最受歡迎的大型多人在線角色扮演游戲(MMORPG)，但由于內(nèi)容更新慢，已導(dǎo)致部分玩家不滿。我們認(rèn)為，隨著網(wǎng)易自主研發(fā)游戲的迅速發(fā)展，《魔獸世界》的營(yíng)收比例將逐漸下滑。

　　2012年游戲主題豐富：網(wǎng)易游戲主題豐富，包括四款自主研發(fā)的RPG游戲，以及一款來(lái)自暴雪公司(Blizzard)的授權(quán)游戲《暗黑破壞神3》(Diablo III)。 我們認(rèn)為，這些游戲合計(jì)將帶來(lái)人民幣6億元至8億元的營(yíng)收。

　　估值：我們維持網(wǎng)易股票“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為65美元。

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本文標(biāo)題：里昂證券維持網(wǎng)易買(mǎi)入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)65美元

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