北京時間12月22日凌晨消息，據國外媒體報道，有熟知內情的消息人士周三稱，雅虎董事會將考慮通過一項復雜的免稅交易把所持阿里巴巴(微博)集團及雅虎日本公司股份出售給這兩家公司的多數股權所有人，這項交易的價值約為170億美元。
消息人士透露，預計雅虎董事會將在本周四召開會議，就這項計劃的大致內容進行討論；如果董事會最終批準這項交易，則有可能拒絕銀湖和德州太平洋投資集團(以下簡稱“德太集團”)的投資要約。消息人士稱，這項交易的價值約為每股雅虎股票14美元。雅虎日本的多數股權所有人將創立新的法人實體，向其注入現金和特定的運營中資產；此后，雅虎將用所持阿里巴巴集團的大多數股份和所持雅虎日本的全部股份來交換這些實體，實際上相當于出售這兩家公司的股份。
免稅交易
一名消息人士稱，預計雅虎將保留15%的阿里巴巴集團股份。這項交易對雅虎所持阿里巴巴集團全部股份的估值約為120億美元，對其所持雅虎日本股份的估值約為50億美元。這項交易可以作為一項單獨的交易來執行，也可與銀湖或德太集團對雅虎的少量投資一同進行。
雖然雅虎董事會仍有可能選擇拒絕或推遲這項計劃，但該公司與其亞洲合作伙伴之間將會達成一項交易的動量看起來正在增強。有消息人士稱，如果雅虎董事會否決這項計劃，那么阿里巴巴集團和軟銀將做好與私募股權投資公司一起對雅虎發起整體收購要約的準備。
這項交易的正式名稱為“免稅現金充裕剝離”交易。根據美國國內稅務署(IRS)的條例，此類交易不會被視為資產出售交易，從而允許雅虎及其亞洲合作伙伴免于納稅。
股價飆升
在有關這項交易的消息傳出后，雅虎股價飆升，在尾盤交易中最高上漲5%，最終報收于15.99美元，漲幅為5.82%。
自雅虎今年9月突然解聘前任CEO卡羅爾·巴茨(Carol Bartz)以來，有關雅虎未來的“戰爭”已經出現了多次轉折。在過去幾個星期時間里，雅虎董事會已經收到了多份要約。
在上個月底，雅虎看起來傾向于向私募股權投資公司出售少數股份。此前曾有消息人士透露，分別以銀湖和德太集團為首的兩個投資者團體都發起了收購雅虎約20%股份的要約，其中銀湖為首團體的出價約為每股16.60美元，而德太集團為首團體的出價要高出每股1美元左右。這兩項要約都與一項股票回購計劃以及對雅虎聯合創始人楊致遠和大衛·費羅(David Filo)所持股份的安排有關，實際上將令勝出方獲得雅虎的多數控制權。
雖然雅虎董事會最初對這些要約表示支持，但雅虎股東則批評稱，此類交易將攤薄其所持股份，而且會令一個新的投資者團體獲得過大的權力。
過去三周中，雅虎開始與阿里巴巴集團和軟銀談判。一名消息人士稱，雙方在談判中同意提高對雅虎亞洲資產的估值，并允許雅虎持有少量的阿里巴巴集團股份。
阿里巴巴集團發言人約翰·斯佩里奇(John Spelich)拒絕就此置評。
前景難測
兩名消息人士稱，包括CFO蔡崇信在內的阿里巴巴集團談判團隊已經身處紐約，正與雅虎進行談判。
雖然最終的交易協議可能不會在幾個星期內達成，但雅虎董事會將在周四考慮這項計劃的條款是否可以接受；如果董事會認可，那么談判就將繼續下去。
有消息人士透露，雅虎董事會尚未拒絕銀湖和德太集團的提議，但如果接受阿里巴巴集團和軟銀的提議，則有可能尋求走上一條獨立的道路。消息人士還警告稱，未來的結果如何還無法確定，原因是董事會成員在多個問題上都意見不一，如雅虎的身份問題和未來應如何運營等。
雅虎尚未就此置評。
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