如果缺少了銀行的支持，前幾年如火如荼的PE熱度就會(huì)大打折扣。
來(lái)自清科和投中集團(tuán)的研究都顯示，除了國(guó)內(nèi)幾家大型商業(yè)銀行目前都已經(jīng)廣泛介入PE領(lǐng)域外，其他股份制商業(yè)銀行開(kāi)展的股權(quán)投資相關(guān)業(yè)務(wù)覆蓋整個(gè)VC/PE基金周期，涉及環(huán)節(jié)包括基金托管、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、項(xiàng)目推介、投貸聯(lián)動(dòng)、并購(gòu)貸款及退出前的投行服務(wù)。
分析人士指出，在與PE打交道的過(guò)程中，銀行的優(yōu)勢(shì)不言而喻。商業(yè)銀行遍布全國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，豐富的關(guān)系資源網(wǎng)絡(luò)，加上對(duì)于基金在各地落戶可以獲得的相關(guān)稅收及扶持政策具有深入了解，是銀行可以深入介入PE領(lǐng)域的重要原因。同時(shí)，商業(yè)銀行私人銀行擁有大量高端高凈值客戶資源，其中相當(dāng)一部分客戶對(duì)于參與股權(quán)投資興趣濃厚，同時(shí)，這一群體也是VC/PE機(jī)構(gòu)重要的LP來(lái)源。
清科研究的結(jié)果顯示，通過(guò)私人銀行部門開(kāi)展股權(quán)投資基金募資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行不在少數(shù)，在對(duì)目標(biāo)投資基金及其管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行篩選方面，各銀行也都建立了自己的準(zhǔn)入管理體系，其中主要指標(biāo)包括管理機(jī)構(gòu)核心團(tuán)隊(duì)成員的管理經(jīng)驗(yàn)、基金架構(gòu)、過(guò)往投資項(xiàng)目、退出回報(bào)情況以及注冊(cè)資本等，形成了自己的潛在合作機(jī)構(gòu)名單。
而在銀行的私人銀行部門向PE推薦客戶的同時(shí)，銀行也從中獲得了不菲的收入。根據(jù)投中集團(tuán)的統(tǒng)計(jì)，目前私人銀行向PE收取的費(fèi)用一共包括4項(xiàng)，分別是募資服務(wù)費(fèi)、基金份額認(rèn)購(gòu)費(fèi)、基金管理費(fèi)分成和基金業(yè)績(jī)分成。其中募資服務(wù)費(fèi)率為募資總額的1.0%~2.0%，費(fèi)用向GP一次性收取；基金份額認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為認(rèn)購(gòu)總額的0.5%~1.5%，費(fèi)用向LP一次性收取；基金管理費(fèi)分成比例為基金總額的0.5%~1.5%，這筆費(fèi)用每年收取；基金業(yè)績(jī)分成比例為超額收益的10%~15%，向GP一次性收取。
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本文標(biāo)題：研究表明商業(yè)銀行已廣泛介入PE領(lǐng)域
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