“財(cái)富……并非與生俱來(lái)，同時(shí)也不是任何人可以隨身帶走。……生命終結(jié)，辭別人世之時(shí)，這些財(cái)富將全數(shù)歸還社會(huì)，無(wú)人可以例外……”

　　這段話(huà)來(lái)自臺(tái)灣首富王永慶2004年寫(xiě)給子女們的信。就在這一年，王永慶動(dòng)用了總值6億元新臺(tái)幣的現(xiàn)金和公司股份，設(shè)立了以其父王長(zhǎng)庚命名的公益信托。早在1976年，王永慶已設(shè)立了一個(gè)慈善基金會(huì)——長(zhǎng)庚紀(jì)念醫(yī)院。這個(gè)慈善基金會(huì)是王永慶旗下臺(tái)塑集團(tuán)核心企業(yè)的主要股東。

　　2008年10月，王永慶突然離世后，王氏家族后代開(kāi)始了一場(chǎng)曠日持久的財(cái)產(chǎn)紛爭(zhēng)。一份由香港中文大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院及財(cái)務(wù)系聯(lián)合教授范博宏參與編寫(xiě)的哈佛商學(xué)院案例《臺(tái)塑集團(tuán)：實(shí)現(xiàn)企業(yè)的永續(xù)經(jīng)營(yíng)》(下稱(chēng)“案例”)中提到，王永慶去世后留下了價(jià)值55億美元的巨額遺產(chǎn)和總資產(chǎn)高達(dá)860億美元的商業(yè)帝國(guó)。

　　就在許多人都將目光集中在王氏家族巨額遺產(chǎn)紛爭(zhēng)的同時(shí)，其旗下的慈善基金會(huì)和慈善信托亦在悄然發(fā)生改變。

　　豁免50%重稅

　　慈善基金會(huì)和慈善信托的目的，可以不僅是慈善這么簡(jiǎn)單。通過(guò)靈活處理其中的一些條款，慈善家甚至能通過(guò)這兩種方式做到稅務(wù)籌劃和股權(quán)集中。

　　“今年1月，原‘臺(tái)灣稅局’核定147億元新臺(tái)幣的遺產(chǎn)稅，在半年多來(lái)，王家捐助慈善事業(yè)數(shù)十億新臺(tái)幣后，王永慶的遺產(chǎn)稅確定為120億新臺(tái)幣。”2010年，臺(tái)灣媒體這則報(bào)道，隱性說(shuō)明了王家將資金注入慈善團(tuán)體后，巨額的遺產(chǎn)稅下降了約27億新臺(tái)幣。

　　一位臺(tái)灣律師介紹，2009年1月23日起，王永慶這筆資產(chǎn)適用的遺產(chǎn)稅稅率已從50%降至10%。然而，由于王在2008年底去世，因此在其沒(méi)有遺囑的情況下，若以上資產(chǎn)全部按臺(tái)灣地區(qū)法律對(duì)其財(cái)產(chǎn)分配安排，王氏家族將損失50%的資產(chǎn)用作納稅。

　　前述案例亦提及，王永慶去世時(shí)，臺(tái)灣對(duì)遺產(chǎn)稅和贈(zèng)予稅的規(guī)定為：遺產(chǎn)凈額在60萬(wàn)新臺(tái)幣以下者征收2%遺產(chǎn)稅，60萬(wàn)至150萬(wàn)間征收4%，最高為超過(guò)1億新臺(tái)幣征收50%。贈(zèng)予稅率部分，贈(zèng)予凈額在60萬(wàn)新臺(tái)幣以下者征收4%，60萬(wàn)元至170萬(wàn)之間者征收6%，最高為超過(guò)4500萬(wàn)新臺(tái)幣征收50%。

　　而一旦資產(chǎn)注入慈善基金會(huì)和慈善信托，這些遺產(chǎn)稅和贈(zèng)予稅都可以得到豁免。通過(guò)股息、股價(jià)上升等方式產(chǎn)生的相關(guān)所得稅，亦能被豁免。

　　大額資產(chǎn)悄然注入

　　高達(dá)915億美元的資產(chǎn)卻僅需納120億元新臺(tái)幣(約4億美元)的稅，將資產(chǎn)注入慈善基金會(huì)及慈善信托，似乎是王家稅務(wù)籌劃的一步棋。

　　范博宏提供數(shù)據(jù)顯示，王永慶去世時(shí)，他建立的慈善基金會(huì)是臺(tái)塑集團(tuán)的核心股東，分別持有臺(tái)灣塑膠工業(yè)、南亞塑膠工業(yè)、臺(tái)灣化學(xué)纖維及臺(tái)塑石化6.7%、8.2%、18.6%及4.5%，王長(zhǎng)庚公益信托亦分別持有0.06%、0.33%、0.51%及0.19%。

　　除了上述臺(tái)灣媒體提到的王家向慈善組織捐贈(zèng)的10億新臺(tái)幣外，這些年王家還在不斷往這兩大機(jī)構(gòu)投錢(qián)。

　　2011年，長(zhǎng)庚慈善基金會(huì)斥資90億元新臺(tái)幣，于8月至11月，購(gòu)買(mǎi)上述四家企業(yè)股權(quán)。四家公司財(cái)報(bào)顯示，截至2011年底，慈善基金會(huì)的持股份額分別增至8.21%、11.05%、18.58%及4.95%。

　　讓人不解的是，王永慶去世后，王家內(nèi)部開(kāi)始遺產(chǎn)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，如果王家后代對(duì)這筆遺產(chǎn)的歸屬據(jù)理力爭(zhēng)，為何作為慈善基金會(huì)主要控制人的王家，要以購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的形式，將更多資產(chǎn)注入慈善基金中?

　　雖然資產(chǎn)注入慈善基金會(huì)和信托，能帶來(lái)一定程度的稅務(wù)豁免，但顯然王家不會(huì)為了這一點(diǎn)，放棄對(duì)旗下資產(chǎn)的掌控權(quán)。

　　范博宏介紹，在臺(tái)灣，慈善基金會(huì)和慈善信托分別受臺(tái)灣地區(qū)民法和臺(tái)灣信托法管理。

　　民法規(guī)定，家族慈善基金會(huì)要成立董事會(huì)，家族成員最多可占董事會(huì)的三分之一。在王家的慈善基金會(huì)里，5名家族成員占了整個(gè)董事會(huì)成員的三分之一，而剩下10個(gè)董事席位上，有3名是臺(tái)塑集團(tuán)的高層管理者。言外之意，8個(gè)與臺(tái)塑集團(tuán)相關(guān)的董事席位，已超過(guò)了整個(gè)董事會(huì)決策成員的半數(shù)。

　　另外，民法規(guī)定，慈善基金會(huì)由基金創(chuàng)始人來(lái)制定規(guī)章制度;臺(tái)灣信托法亦指出，慈善信托由創(chuàng)始人來(lái)制定信托契約。

　　《案例》提及，王長(zhǎng)庚公益信托由臺(tái)灣銀行代為管理，王氏家族成員組成的顧問(wèn)委員會(huì)和王永慶指定的信托檢查人行使監(jiān)督職能。

　　從上述安排可以看出，王家放在慈善機(jī)構(gòu)的資金份額巨大，對(duì)資金運(yùn)作可能擁有一定控制權(quán)。

　　按臺(tái)灣地區(qū)民法，原則上慈善基金會(huì)僅可動(dòng)用利息收益，而不是捐贈(zèng)資金來(lái)進(jìn)行慈善活動(dòng)。不過(guò)，一般法律不明令規(guī)定慈善基金和慈善信托需要作出資金流向披露。

　　鞏固股權(quán)之辯

　　慈善基金會(huì)似乎亦為王家?guī)��?lái)了鞏固股權(quán)的效果。

　　“2005年起，王氏家族就在通過(guò)王長(zhǎng)庚紀(jì)念醫(yī)院持股旗下4家企業(yè)‘外部鞏固’，4家企業(yè)又交叉持股‘內(nèi)部控管’的方式，防止王家的股權(quán)被外界削弱。”一位了解臺(tái)塑集團(tuán)的分析師透露。第一步是交叉持股。2005年起，上述4家企業(yè)開(kāi)始了交叉持股計(jì)劃(如圖)。

　　外部鞏固方面，王長(zhǎng)庚紀(jì)念醫(yī)院又大比例的持股上述4家企業(yè)，以保證王家對(duì)臺(tái)塑集團(tuán)的控制權(quán)。早前該慈善基金持有臺(tái)灣化學(xué)纖維股權(quán)較多，王永慶去世至今，該慈善基金一方面通過(guò)近年收獲的股息增持除臺(tái)化外的其他三公司股權(quán)的，另一方面將一部分原放在臺(tái)化的股權(quán)撤出，注入其他三家公司。

　　目前并無(wú)證據(jù)斷言，王家設(shè)立慈善基金會(huì)是為了鞏固股權(quán)。但從復(fù)雜的交叉持股結(jié)構(gòu)看，龐大的臺(tái)塑集團(tuán)能很好地避免被惡意收購(gòu)或被分裂。因?yàn)槿羰召?gòu)其中一家子公司，收購(gòu)方需同時(shí)收購(gòu)其他3個(gè)企業(yè)和基金會(huì)股權(quán)方能完成。

　　慈善基金會(huì)和慈善信托的設(shè)立有可能涉及稅務(wù)籌劃，有人因此質(zhì)疑富豪們的慈善動(dòng)機(jī)不純。但段和段律師事務(wù)所香港分所高級(jí)顧問(wèn)王小剛認(rèn)為，首先，在了解慈善信托和基金會(huì)文件具體內(nèi)容前，不應(yīng)斷言慈善安排就一定有這方面目的;其次，國(guó)家和地區(qū)愿意立法為慈善信托和慈善基金會(huì)提供稅務(wù)豁免，目的在于促進(jìn)資金用于慈善目的，因此只要全部的結(jié)構(gòu)和安排是符合法律規(guī)定的，就說(shuō)明通過(guò)提供制度性保障，有效引導(dǎo)了資源分配。富豪們通過(guò)慈善基金會(huì)和慈善信托進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃，合情合理。

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本文標(biāo)題：王永慶家族慈善“筑墻” 大額資產(chǎn)持續(xù)性注入

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