分眾傳媒的保衛戰似乎已經越來越接近勝利。就在昨天晚間,高盛也加入了聲援大軍。高盛昨天晚間發布投資報告,維持分眾傳媒(Nasdaq:FMCN)股票“買入”評級,將目標股價定為45美元。
高盛:分眾傳媒生存能力被低估
“我們維持分眾傳媒股票‘買入’評級,建議投資者抓住因渾水調研(Muddy Water)報告而導致的分眾傳媒股票低迷的機會。但主要依靠自身有機發展而產生的現金流并未受到該報告的挑戰,這將提升投資者對分眾傳媒核心業務的信心”。高盛在報告中稱,分眾傳媒的某些并購確實未達到預期效果,但分眾傳媒已經公開了所有相關重組成本。
高盛還表示,對于渾水調研報告中的許多內容,仍有一部分未被市場所知,因此導致分眾傳媒股價在11月20日和11月23日之間下挫31%。但目前的核心問題是,分眾傳媒業務模式的生存能力,鑒于其發展前景,認為分眾傳媒的生存能力被低估。
大摩:此次下跌為逢低買入良機
就在分眾傳媒打響保衛戰的短短兩天內,就有多家公司力挺分眾。摩根斯坦利著名分析師季衛東指出,渾水公司報告所提出的許多收購估值過多及減記等問題都是2009年以前的問題,當時做收購的許多高管也已不在,從2009年江南春回來做CEO起,分眾已吸取了之前的教訓,三年內沒有再做什么收購,從而使業績大幅上升,他給出的分眾的定價是46.5美元。季衛東甚至認為,分眾此次的大幅下跌為投資者創造了一個逢低買入的良機。
T.H.Capital CEO兼首席分析師侯曉天認為,分眾這幾年在各大城市覆蓋率不斷加大,覆蓋的人流量持續增長,同時其主流價值受到絕大部分客戶高度認同,一方面分眾覆蓋4600家主流客戶,另一方面在除地產以外的絕大部分行業的龍頭客戶基本都是分眾的重要客戶,在分眾中有較大投入,他們已把分眾當作最重要的平臺之一。
江南春:用法律手段保護投資人利益
據悉,分眾董事會審核委員會已經委托權威的第三方調研機構對此事進行查證并將在二周內公布結果。分眾CEO江南春表示:渾水的報告發表這種常識性錯的數據,涉嫌有意圖地操縱股價圖利,分眾將采用法律手段保護投資人利益。
市場人士指出,渾水等公司之前對多個借殼上市的中國股票發動指責屢屢成功,是因為這些公司本身財務存在問題,而之后渾水等公司對納斯達克和紐交所市場上的新東方、展訊、360和分眾這些龍頭公司發起指責,但這些公司較為規范,相信股價將會逐步走穩。
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本文標題:高盛力挺分眾傳媒 給出買入評級
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