在經(jīng)歷了上周6只新股發(fā)行的高峰后，本周市場僅有兩只新股發(fā)行，合計擬募資29.71億元，其中僅江蘇鳳凰出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰?下簡稱鳳凰傳媒，601928)單只個股擬募資已達27.62億元，超過上周6只新股合計擬募資總額(19.79億元)。
另一方面，本周兩市解禁市值環(huán)比減少近三成，為年內(nèi)較低水平。
本周兩新股發(fā)行
本周二，主板公司鳳凰傳媒將進行網(wǎng)上發(fā)行，為國內(nèi)傳媒業(yè)最大一次IPO，保薦機構(gòu)為中金公司。
鳳凰傳媒本次發(fā)行股數(shù)為5.09億股。根據(jù)昨晚披露的詢價結(jié)果，其發(fā)行價格區(qū)間8元/股-8.8元/股對應的2010年PE(發(fā)行后)高達57.63倍至63.40倍。若按區(qū)間上限價格(也是主板公司的發(fā)行慣例)發(fā)行，鳳凰傳媒將成為年內(nèi)最貴的主板第四大IPO項目，而前三貴IPO公司都是在今年1月份發(fā)行的。不僅如此，若按上限價格發(fā)行，鳳凰傳媒將超募17.17億元，融資達44.792億元，相當于上周6之新股募資總額。
鳳凰傳媒是中國最大的出版發(fā)行企業(yè)。2010年銷售收入54.1億元，凈利潤6.6億元，2008-2010年收入、凈利潤年復合增長率分別為8.7%、21.3%；綜合毛利率從40.4%提升到目前的41%；凈利潤率從9.9%提高到2010年的12.2%。
“鳳凰傳媒是國內(nèi)最大的出版發(fā)行集團之一，出版集團經(jīng)濟規(guī)模連續(xù)兩年位列國內(nèi)出版行業(yè)首位，圖書發(fā)行規(guī)模已經(jīng)連續(xù)19年保持全國第一，是除人教社以外，惟一擁有完整的自有產(chǎn)權教材產(chǎn)品體系的地區(qū)傳媒集團。未來在政策支持下，省外市場、數(shù)字出版、文化地產(chǎn)等有望成為公司新的利潤增長點。”海通證券分析師陳美鳳指出。
然而，投資者需要關注的是，在前期漲幅過大的壓力下，從上周三開始，傳媒板塊股票出現(xiàn)了集體回調(diào)，其間板塊跌幅(流通市值加權平均)達到了6.7%。多家前期漲幅較大的明星股票都被大股東在大宗交易平臺上大幅度折價甩賣。渤海證券指出，由于近期沒有具體的行業(yè)扶持政策出臺，下調(diào)傳媒行業(yè)評級為“中性”。
而另一家公司棒杰股份(002634)將在周五登上中小板。招股意向書顯示，棒杰股份專注于無縫針織技術的深度開發(fā)和應用。2011年度1-6月份營業(yè)收入為15315.67萬元，較上年同期增長71.66%。凈利潤為2180.67萬元。2011年1-6月每股收益0.44元，本次發(fā)行募集資金將全部投入年產(chǎn)2000萬件高檔無縫服裝技改擴建項目，項目總投資2.11億元。
解禁市值環(huán)比降三成
從資金面來看，鳳凰傳媒上市時機還不錯，本周兩市解禁壓力較小。
根據(jù)滬深交易所的安排，本周滬深兩市共有21家公司共計17.08億解禁股上市流通，解禁市值約186億元，環(huán)比減少近三成，目前計算為年內(nèi)偏低水平。
據(jù)西南證券統(tǒng)計，本周滬深兩市共有21家公司解禁股上市流通，共計17.08億股，占未解禁限售A股的0.24%，其中滬市12.26億股，深市4.82億股。以11月18日收盤價為標準計算市值186.4億元，其中滬市7家公司130.57億元，深市14家公司為55.80億元。
西南證券首席策略研究員張剛分析說，本周兩市解禁股數(shù)量比前一周減少23%，市值比前一周減少28.4%，為年內(nèi)偏低水平。
滬市7家公司中，11月21日解禁的航空動力將有5.80億股限售股上市，是本周滬市解禁股數(shù)最多的公司，按照11月18日收盤價計算解禁市值為79.71億元，為本周滬市解禁市值最大的公司；解禁市值排第二、三名的公司為國投電力和ST羅頓，分別為21.88億元和9.38億元。
深市14家公司中，將于11月24日解禁的孚日股份解禁數(shù)為2.91億股，是深市本周內(nèi)解禁股數(shù)最多的公司，按照11月18日收盤價計算解禁市值19.22億元，占到周內(nèi)深市解禁總額的34.45%，是本周深市解禁市值最多的公司；解禁市值排第二、三名的公司為涪陵榨菜和中順潔柔，分別為7.76億元和7.67億元。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，本周解禁上市公司中，11家上市公司將于周一(11月21日)解禁，合計解禁市值94.20億元，占到全周解禁市值的50.54%，解禁壓力十分集中。
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本文標題：江蘇鳳凰傳媒明日申購 擬募資已達28億元
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