摩根大通認為，在騰訊所有的產品中，微信最有機會發展成為占據統治地位的業務。將騰訊股票評級定為“增持”級。

北京時間11月14日消息，據國外媒體報道，摩根大通今天對騰訊的微信等業務發布了研究報告。稱目前的中國市場的無線互聯網發展勢頭將會對騰訊的微信業務創造一些機遇，并有助于騰訊微信業務有更好地發展。 摩根大通還將騰訊股票評級定為“增持”級。

摩根大通認為，目前已經成為中國移動互聯網的發展時機。該分析機構指出，中國的移動互聯網生態系統將越來越成熟 ，而且這樣的用戶規模也將越來越大，這主要得益于以下幾點原因：第一、低成本（不超過1000元人民幣）智能手機的滲透力越來越強；第二、服務供應商、運營商和硬件制造商之間的戰略合作越來越多；第三、完善的發展環境也推動了相關應用的擴散。

摩根大通認為，在中國的移動互聯網領域，騰訊無疑再次占據了領先地位，從落后的地位一躍而上。基于聯系人列表的多媒體即時信息服務的迅猛發展，使得騰訊此款應用成為3G或智能手機移動互聯網時代的殺手級應用，這種“盛世”與2G時代的短信服務（SMS）的迅速崛起與發展極期相似。

摩根大通認為，在騰訊所有的產品中，微信最有機會發展成為占據統治地位的業務，該分析機構之所以有此判斷，主要基于以下幾點原因：第一、微信與QQ的良好整合；第二、是及時順應市場發展趨勢的產品，而且該產品也被強大的研發團隊所支持；第三、數據使用相關的擔憂已經得到解決，一些主要的瓶頸問題也已經迎刃而解；第四、微信還整合了一些娛樂功能，例如“搖搖手找朋友”功能。

在談及微信的發展策略時，摩根大通也認為，最好的防守就是一種好的進攻形式。大摩指出，騰訊在游戲方面的戰略就是把臺式電腦用戶的支持也拓展到基于更小屏幕電腦的游戲之上，為此，騰訊也積極推出了更多的上傳或下載渠道，以此促進QQ/微信用戶的增長。摩根大通認為，在3G滲透率日益增加以及低端智能手機越來越普及的形勢之下，微信將有助于推動騰訊大量的用戶群體向移動互聯網轉移。但在另一方面，微信廣泛的人氣也將有利于其吸引一些高端、非QQ用戶來使用騰訊的服務產品，進而又將提升其網絡影響力。

摩根大通認為，從長期來看，投資微信對騰訊而言將是一種戰略投資，此舉可以幫助騰訊將來在多個領域內創收。當然，摩根大通也認為，這種投資可能會導致騰訊的業務成本增加，但短期內不會對騰訊的財務帶來重大影響。大摩認為，目前騰訊股價約是今年每股稀釋利潤的25.9倍，也大約是明年每股預期稀釋利潤的21倍。目前，摩根大通仍將騰訊股票評級維持為“增持”級，并建議投資者在市場震蕩并可能變弱的情況下多購買騰訊股票。

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本文標題：摩根大通維持騰訊增持評級 看好微信業務

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