國外媒體周六發表分析文章稱，美國第一大團購網站Groupon即將進行的首次公開招股（IPO），不僅是對Groupon自己的考驗，也是對極力把Groupon推向證券市場的投資銀行的一場考驗。
面對著諸多市場質疑和估值直線下降的Groupon，在周五向美國證券交易委員會（SEC）提交文件，定于11月4日在納斯達克證券市場掛牌交易，證券代碼為“GRPN”。Groupon尋求通過首次公開招股最多募集6.21億美元資金，對公司的估值最高達到114億美元。Groupon當前的首次公開招股計劃已經較先前的計劃規模有所減少。Groupon此前曾希望通過首次公考招股募集7.5億美元至10億美元資金，公司的估值也超過150億美元。 Groupon股票的發行價格區間在16美元至18美元。
根據金融數據提供商Dealogic的數據顯示，自1998年以來，在美國上市的融資規模超過1億美元的1213家企業當中，僅有3家公司發行股票的數量少于或等于總股本的5.4%（Groupon此次發行的股票僅占公司總股本的5.4%）。Dealogic的數據顯示，在這些企業當中，十分之九的企業發行股票數量都超過了總股本的15%，絕大多數都在15%至35%之間。
根據電子郵件顯示，代表Groupon參加首次公開招股路演的公司高管將包括首席執行官安德魯·梅森（Andrew Mason）、首席財務官賈森·奇爾德（Jason Child）、高級副總裁杰夫·霍登（Jeff Holden）以及副總裁卡提克·拉馬錢德蘭（Kartik Ramachandran）。
一位沒有對Groupon進行投資的知名風險投資人表示，在過去的幾周里，他不停的接到來自投資銀行方面關于Groupon的電話。他說，“他們都非常緊張。”消息人士透露，Groupon的證券承銷商們當前正在與風險投資人進行聯系，以更多的閱讀市場形勢，并詢問他們對Groupon的估值。雖然Groupon的證券承銷商們認為能夠通過公司的首次公開招股獲得收益，但是也擔心忽略了一些細節問題，如Groupon增速放緩、會計制度以及內部交易的問題。
通過削減營銷支出，Groupon第三季度的凈虧損降低至1060萬美元，好于第二季度的凈虧損1.012億美元。不過美國團購聚合網站Yipit.com也指出，營銷支出的提升同時能夠帶同新訂閱用戶數量的增長。Groupon第三季度的營收增幅降至9.6%，低于第二季度的33%，低于第一季度的72%。Yipit.com聯合創始人、首席執行官維尼休斯·瓦坎蒂（Vinicius Vacanti）表示，“對于一個大體上實現收支平衡的業務來說，Groupon當然需要通過增長來證明公司的估值應當在100億美元之上。但是不幸的是，這個增長的故事需要一定的說服力。”
根據投資銀行摩根大通的一位機構銷售總監向前在的買家發送的電子郵件顯示，Groupon的首次公開招股路演將從下周一開始，第一周的路演將主要在美國東海岸進行，首站為紐約。周二將轉移至大西洋中部地區，周三在波士頓，周四和周五將重新返回紐約。據收到參加路演邀請的一位投資人透露，Groupon周一的路演將主要面向大型機構投資者。從下周的后半程開始，Groupon將邀請一些小型投資人參加首次公開招股路演。下周三，Groupon將在波士頓的洲際酒店舉行午餐會。下周五，Groupon還將會在紐約瑞吉酒店舉行另外一場午餐會。
在第二周，Groupon將在美國西海岸進行首次公開招股路演。10月31日，Groupon的路演將在舊金山舉行；周二在丹佛和洛杉磯舉行路演；周三在中西部地區舉行路演。Groupon計劃在11月3日（周四）確定首次公開招股的發行價。
Groupon首次公開招股的主承銷商包括摩根士丹利、高盛和瑞士信貸，美銀美林、摩根大通、Allen & Company、巴克萊資本、花旗集團、德意志證券、富國證券和William Blair & Co.都將會負責Groupon此次首次公開招股的證券發行工作。
有消息人士透露，作為Groupon的最后階段投資人，如果投資銀行不能通過首次公開招股讓Groupon獲得很高的市值，那么投資銀行高管的臉上肯定會挨不少投資人擲來的雞蛋。在不到一年之前，Groupon曾募集到9.5億美元的資金，投資銀行當時對Groupon的估值超過了50億美元。今年年初，投資銀行曾認為Groupon會通過首次公開招股發行10億美元以上的股票，而且給予了這家公司超過200億美元的估值。
推薦閱讀
中國網絡法律網首席法律顧問趙占領分析稱，第三方支付機構是非金融機構，在客戶備付金交由銀行托管的規定下，用戶提現，資金是從托管銀行支出，不會對其經營造成影響。“和銀行等金融機構會利用存款進行借貸有所區別>>>詳細閱讀
地址：http://m.sdlzkt.com/a/guandian/yejie/20111230/179112.html
網友點評
精彩導讀
科技快報
品牌展示