繼2011年淘米上市后,國內(nèi)再也沒有和網(wǎng)游股相關(guān)公司成功IPO的案例。
10月15日,歡聚時(shí)代(NAS-DAQ:YY)正式向美國證券交易委員會(以下簡稱:SEC)遞交IPO申請文件,擬在納斯達(dá)克上市融資1億美元,摩根斯坦利、德意志銀行、花旗將擔(dān)任承銷商。IPO發(fā)行價(jià)及上市時(shí)間暫未公布。
招股書數(shù)據(jù)顯示,歡聚時(shí)代擁有游戲、YY音樂和在線廣告三大業(yè)務(wù),其中YY語音注冊用戶數(shù)4.005億,手機(jī)安裝量1800萬。2011年公司營收約3.2億元人民幣,其中游戲營收1.659億;YY音樂營收為5285萬元;廣告營收8727萬。
一位前花旗銀行投行人士告訴本報(bào),只要符合花旗銀行的門檻就可以承銷,而歡聚時(shí)代確實(shí)有一部分優(yōu)良資產(chǎn)。
受此消息提振,仍處冰點(diǎn)期的中概股迎來了一波上漲高潮,其中12只股票增幅超過3%。復(fù)星集團(tuán)董事長郭廣昌此前接受本報(bào)采訪時(shí)表示,“經(jīng)歷過戰(zhàn)火后,仍屹立不倒的中國概念股是值得關(guān)注的。”
進(jìn)退中概股
“現(xiàn)在只是啟動了IPO程序,但還要看實(shí)際融資和定價(jià)發(fā)行情況。”艾瑞網(wǎng)游分析師曹笛表示。
給歡聚時(shí)代操盤的是摩根斯坦利、德意志銀行、花旗銀行。值得注意的是,德意志銀行也是品牌折扣電商唯品會上市時(shí)的主承銷商。
今年唯一啟動IPO上市的中概股唯品會在計(jì)劃融資1.2億美元后,最終融資7000多萬美元,并較上市前的定價(jià)區(qū)間下調(diào)23.5%發(fā)售股票。業(yè)界眾多質(zhì)疑:唯品會是在“流血”上市。
根據(jù)清科研究中心近日發(fā)布的《2012年第三季度中國企業(yè)上市研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì),今年第三季度,共有12家中國企業(yè)在海外市場掛牌,分別選擇了香港主板和法蘭克福市場,融資總額為16.17億美元,上市數(shù)量同比減少4家。
在歡聚時(shí)代啟動IPO后的第二天,三家在美上市的中國公司同時(shí)宣布私有化退市。其中,勝達(dá)包裝宣布收到董事長每股1.40美元的私有化要約;綠潤集團(tuán)宣布收到董事長每股1.6美元的私有化要約;永業(yè)國際收到董事長每股6.6美元的私有化要約。
中國概念股在美上市的高峰期過后,遭遇了規(guī)模空前的業(yè)績造假質(zhì)疑、誠信危機(jī)、VIE架構(gòu)(可變利益實(shí)體)監(jiān)管憂慮以及部分做空機(jī)構(gòu)的“惡意獵殺”。投資者對中概股的青睞,迅速從頂峰跌落谷底。
為了給海外投資者更多信心并穩(wěn)定股價(jià),許多已上市的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始采取“股票回購”策略,甚至部分中概股陸續(xù)拉開了私有化的序幕。
從2010年4月到2012年10月16日,共有39家中概股公司宣布私有化退市方案,其中14家已完成私有化退市,17家尚在進(jìn)行中,2家終止;而2012年1月至今,包括上述3家中概股公司,已有約20家企業(yè)宣布私有化退市方案,其中12家成功退市。
值得注意的是,在中概股集體跌至冰點(diǎn)時(shí),網(wǎng)游股更是雪上加霜。中概股里網(wǎng)游公司的市盈率普遍低于其他公司。“網(wǎng)游公司的市盈率在5倍左右,這與上市之初的動輒十幾倍的市盈率大相徑庭。”網(wǎng)游行業(yè)資深分析師玉軼認(rèn)為。 上一頁1 2 下一頁
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