自去年以來，中小企業主普遍遇到這樣一個困惑：銀行信貸投放規模激增，按理來說，中小企業融資難問題將有所緩解，但實際情況卻是中小企業“缺錢”問題越發嚴峻。
原因無他，銀行的信貸結構出了問題。
大量中長期項目在過去幾年迅速上馬，吞噬了25萬億信貸中的絕大部分。根據審計署的數據，2010年末，地方債務規模達10.7萬億，其中相當部分是在2009年以后形成的。
因此，從宏觀層面看，銀行信貸規模增大似乎便利了中小企業的融資；但從微觀層面考量，銀行卻變得更傾向于壘大戶，信貸結構的這種變化使得中小企業融資難問題凸顯。
銀行業一家獨大
與英美等西方發達國家不同，中國的各類金融業態中，銀行業素來一家獨大。
銀監會統計數據顯示，截至2011年11月末，銀行業金融機構總資產為107.9萬億元。
而與此同時，近日召開的金融工作會議上公布的數據顯示，截至2011年11月末，我國金融業總資產達119萬億元，比2006年末增長149%。
這意味著，銀行業總資產在中國金融業總資產中的占比高達90%。
“中國的金融業由銀行主導，這種結構導致了實體經濟主要以銀行信貸為主要融資渠道。”業內人士表示，但與銀行信貸相比，債券等直接融資成本相對較低，且一直是監管層倡導的發展方向。
回過頭去看，由于政策層面的推動，過去幾年，債券、保險、信托等其他非銀行金融業態也確實呈現了高速增長的態勢。
統計數據顯示，我國保險業總資產于2009年、2010年和2011年連續突破4萬億元、5萬億元和6萬億元關口，2011年達到6.01萬億。與此同時，去年末，信托資產規模也逼近5萬億元大關，達到4.8萬億元。
但與銀行業總資產增速相比，上述金融機構的資產增長可謂小巫見大巫。從2009年至2011年的三年間，銀行業新增人民幣貸款規模超過25萬億元，這直接導致了銀行業總資產規模的快速攀升。
截至2007年末，銀行業金融機構總資產達到52.6萬億元。到了2011年末，銀行業總資產更是增長到111.5萬億，四年間的增幅接近100%，相當于年均增長14.7萬億。
從增量上看，銀行每年增加的資產規模超過了其他金融業態增加的總和，這也意味著，銀行業在金融業總資產中的占比在過去幾年仍在上升。
中小企業缺血
銀行業信貸規�？焖僭鲩L，按理來說，實體經濟獲得銀行貸款將相對容易。但對于諸多的中小企業來講，實際感受卻并非如此。
以2010年為例，2010年銀行業金融機構小企業貸款增加1.72萬億元，而當年新增人民幣貸款7.95萬億元。換句話說，新增小企業貸款僅占全部貸款比重的21.6%，但小企業數量遠遠多于大中型企業。
“在過去三年，有相當部分的銀行信貸投向了政府的中長期項目。目前，這些在建項目規模巨大，一定的投資慣性下需要銀行信貸持續投入。”一位銀行業研究人士稱，這種背景下，央行如果放松信貸，結果可能是大量貸款資源被新老項目吞噬，私人部門依然難以融資。
從2009年以后的實際情況來看，2010年、2011年，信貸規模控制嚴格。為了保證在建項目的順利進行，銀行大規模的信貸資金配置在這些項目上，素來不受重視的中小企業更難以獲得信貸資金。
“此消彼長，這也是去年中小企業融資難問題如此突出的原因之一。”業內人士表示，此外，信貸資金大量投向大項目，壘大戶現象加劇，銀行貸款集中度也在快速攀升。
事實上，對于貸款集中度的問題，監管機構近日已發出警示，多家大型銀行對鐵道部貸款余額均已超過“單一集團客戶授信集中度”15%的監管紅線。
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本文標題：三年25萬億信貸熱衷“壘大戶”
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