[ 無論是即將成為股東的債權(quán)人，還是未來收購中擔(dān)的國企，最關(guān)心的問題莫過于重組后的中擔(dān)將如何恢復(fù)運(yùn)營、重整旗鼓 ]
四月北京，春暖花開。
對(duì)于“中擔(dān)事件”所累及的數(shù)百家小企業(yè)、22家銀行以及中擔(dān)近200名員工而言，最“寒冷”的時(shí)刻或許也已過去。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》獨(dú)家獲悉，中擔(dān)投資信用擔(dān)保有限公司（下稱“中擔(dān)”）、中擔(dān)債權(quán)人、北京市金融局以及關(guān)聯(lián)銀行已經(jīng)就“中擔(dān)重組”達(dá)成一致，具體方案也已初步落定。
據(jù)了解，該方案主要包括 “債務(wù)重組”和“股權(quán)收購”兩部分。一方面，數(shù)百家小企業(yè)30%的債權(quán)將轉(zhuǎn)為中擔(dān)股權(quán)。另一方面，在政府的“穿針引線”之下，幾家國資背景的擔(dān)保公司或?qū)⒔槿耄召徶袚?dān)股份。
賬目核查完畢
在本報(bào)發(fā)表《與陳奕標(biāo)失去聯(lián)絡(luò) 重組是唯一選擇》一文“隔空傳話”后不久，中擔(dān)債權(quán)人終于停止封門，由中擔(dān)聘請(qǐng)的第三方律師、審計(jì)師團(tuán)隊(duì)，與債權(quán)人委員會(huì)代表以及政府代表一起進(jìn)駐中擔(dān)，清查資產(chǎn)。
中擔(dān)應(yīng)急工作小組組長(zhǎng)林鵬向本報(bào)記者表示，目前，中擔(dān)的賬目已經(jīng)基本核查完畢。而根據(jù)律師和審計(jì)團(tuán)隊(duì)出具的報(bào)告來看，中擔(dān)的確存在違規(guī)經(jīng)營。
林鵬指出，違規(guī)主要涉及三個(gè)方面。一是中擔(dān)的配套關(guān)聯(lián)公司，二是中擔(dān)的某些業(yè)務(wù)骨干和高管，三是參與中擔(dān)“理財(cái)”和“借款”業(yè)務(wù)的債權(quán)人。
事實(shí)上，根據(jù)記者此前的調(diào)查，絕大多數(shù)的“理財(cái)”、“借款”合同都是由中擔(dān)旗下的配套關(guān)聯(lián)公司與企業(yè)簽署的，而所有的款項(xiàng)也是直接匯入了這些關(guān)聯(lián)公司的賬戶。
“這些由中擔(dān)業(yè)務(wù)骨干、高管成立或參股的配套關(guān)聯(lián)公司的確涉及非法融資。而同時(shí)，這些業(yè)務(wù)骨干和高管本身因涉及參與違規(guī)業(yè)務(wù)，可能也將面臨法律的制裁。” 林鵬稱。
此外，從核查賬目的結(jié)果來看，中擔(dān)的債權(quán)人曾以“理財(cái)”和“借款”的方式從中擔(dān)獲得了總共約1.5億的高額利息。“中擔(dān)的客戶改變了銀行貸款的用途，并從中獲取了高額利潤，也同樣存在行為不當(dāng)。”林鵬表示。
林鵬認(rèn)為，凡是因違規(guī)業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的不當(dāng)收益和利潤都應(yīng)該用于償還中擔(dān)債務(wù)。
中擔(dān)的某員工表示，已經(jīng)接到應(yīng)急小組的短信通知，要求公司的中、高層管理人員退回在2010年~2011年兩年期間領(lǐng)取的“借款、理財(cái)”的全部違規(guī)提成，并倡議捐出提成收入之外的部分工資獎(jiǎng)金，以此償還部分債務(wù)，幫助中擔(dān)渡過難關(guān)。
而對(duì)于債權(quán)人已經(jīng)拿走的1.5億高利息，林鵬認(rèn)為，由于這部分收入并不合規(guī)，可能也會(huì)用于沖抵債權(quán)人的部分債務(wù)。
三成債轉(zhuǎn)股
國企或?qū)⒔槿牍蓹?quán)收購
3月31日這一天，經(jīng)過了緊張而漫長(zhǎng)的談判之后，債權(quán)人委員會(huì)終于就關(guān)鍵的“債轉(zhuǎn)股”一事與中擔(dān)達(dá)成一致，同意將30%的債權(quán)轉(zhuǎn)為中擔(dān)股權(quán)。
來自中擔(dān)債權(quán)人委員會(huì)的一名企業(yè)負(fù)責(zé)人向記者表示，目前來看，約有七八成的企業(yè)將參與“債轉(zhuǎn)股”。
據(jù)了解，在接受中擔(dān)重組方案的同時(shí)，債權(quán)人委員會(huì)也向政府提交了一份“建議書”。一改此前與中擔(dān)“勢(shì)不兩立”的態(tài)度，債權(quán)人在這份“建議書”中幫中擔(dān)說了不少“好話”。
該“建議書”提出，希望政府保留中擔(dān)公司的融資擔(dān)保許可證，并協(xié)調(diào)各銀行保留對(duì)中擔(dān)公司的貸款授信額度。同時(shí)，希望政府給予債權(quán)人債轉(zhuǎn)股后成立的新中擔(dān)公司以最大的經(jīng)營優(yōu)惠政策。
然而，“債轉(zhuǎn)股”的方式僅能解決三成債務(wù)，剩下的債務(wù)又將如何解決？
就此問題，林鵬跟記者仔細(xì)地算了“一筆賬”。中擔(dān)的資金缺口約為12億。而目前，中擔(dān)在銀行的保證金有2億，在外待追討的應(yīng)收賬款有1億左右。同時(shí)，還有此前中擔(dān)支付給企業(yè)的1.5億高利息可以沖抵一部分債務(wù)。另外，中擔(dān)還可以將此前的一些對(duì)外投資變現(xiàn)。
“這樣一來，真正需要償還的現(xiàn)金債務(wù)大約在5億。而這部分債務(wù)中，有30%將通過‘債轉(zhuǎn)股’消化掉，剩下3.5億左右的現(xiàn)金缺口再通過引入戰(zhàn)投的方式解決就不再是‘天方夜譚’了。”林鵬指出。
事實(shí)上，此次頗具轉(zhuǎn)折性意義的談判不僅將中擔(dān)從破產(chǎn)的邊緣拉回，推動(dòng)了“中擔(dān)事件”的解決，也間接促使政府加速了“救助”步伐。
據(jù)消息人士透露，日前北京市政府的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)已經(jīng)明確表示，在中擔(dān)自救的前提下，政府將協(xié)調(diào)公共資源給予支持，積極協(xié)調(diào)國資背景的擔(dān)保公司對(duì)中擔(dān)進(jìn)行股權(quán)收購。
而中擔(dān)方面也承認(rèn)，在政府的主導(dǎo)下，清明節(jié)前已經(jīng)有兩家政策性擔(dān)保公司與中擔(dān)就收購事宜進(jìn)行了商談，節(jié)后還會(huì)有幾家。
中擔(dān)的“后重組時(shí)代”
如今，無論是即將成為股東的債權(quán)人，還是未來收購中擔(dān)的國企，最關(guān)心的問題莫過于重組后的中擔(dān)將如何恢復(fù)運(yùn)營、重整旗鼓。
對(duì)此，林鵬認(rèn)為，一方面，這個(gè)集合了融資性擔(dān)保、小貸公司、典當(dāng)、基金公司和三家上市公司的金融平臺(tái)是具有一定實(shí)力和發(fā)展?jié)摿Φ摹６硪环矫妫瑒t需要政府方面給予一定的政策扶持，幫助中擔(dān)渡過難關(guān)。
“如果6月份能夠完成債務(wù)重組和股權(quán)投資，那么下半年開始，中擔(dān)將重新與銀行搭建合作平臺(tái)，而這一部分也亟待得到銀行和政府的支持。同時(shí)，中擔(dān)將調(diào)整業(yè)務(wù)人員，重組經(jīng)營團(tuán)隊(duì)，爭(zhēng)取在2~3年的時(shí)間里完全恢復(fù)。”林鵬表示。
上述來自債權(quán)人委員會(huì)的某企業(yè)負(fù)責(zé)人也表示，中擔(dān)重組后的發(fā)展也“牽連”著這數(shù)百家小企業(yè)的，而政府的態(tài)度和政策的支持極為關(guān)鍵。“只有中擔(dān)恢復(fù)運(yùn)營，我們的債務(wù)才有希望解決。”
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本文標(biāo)題：中擔(dān)重組方案初定：三成債轉(zhuǎn)股國企或介入收購
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