作為新股發行實施“新政”后的首單IPO,浙江美大的最終定價牽動著市場的視線。
“9.60元。”5月10日下午六時,一位接近發行的知情人士在電話那端略顯疲憊地對本報記者表示。對此,該人士表示十分滿意。“機構反響很積極,定價也很順利。”
而本報記者從另一位參與了浙江美大定價的機構研究人員處獲悉,與同期路演、但采用舊規發行的同大股份相比,浙江美大的人氣明顯要勝過后者。
此前,主承銷商國信證券給予浙江美大合理價值區間在8.7元~9.95元,對應發行后2011年靜態市盈率為21.8倍-24.9倍。
浙江美大當晚發布的發行公告顯示,截至2012年5月9日,中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均滾動市盈率為22.80倍。若按浙江美大本次發行價格9.60元/股計算,其對應的2011年攤薄后市盈率為25.95倍,較行業最近一個月平均滾動市盈率高出一成多,達13.82%。
此外,浙江美大此次并沒有超募。公告顯示,本次募投項目的計劃所需資金量為50,015萬元。按本次發行價格9.60元/股計算的預計募集資金量為48,000萬元,低于擬用于本次募投項目的所需金額。
此前,長江證券分析師陳志堅預計,綜合考慮三家廚電上市公司及兩家小家電上市公司在內,對應2012年的PE均值為14.26倍,同時,結合近期新股估值及公司未來三年業績增速考慮,其認為給予17倍-19倍估值較為合理,對應合理詢價區間為8.43-9.42元。
同樣,申銀萬國分析師林瑾也表示,浙江美大最終9.6元/股的發行價也超過了其預計的9元/股的網下合理報價中值。
網下申購倍數8.1倍
申銀萬國分析師劉均偉表示,網下配售對象參與浙江美大等適用新規的3只新股,熱情明顯高于同期按舊規詢價的3只創業板新股,報價也更高一些。 上一頁1 23 下一頁
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