北京時間5月26日消息，據國外媒體報道，芯片制造商飛思卡爾周三向美國證券交易委員會（SEC）提交文件，把該公司首次公開招股（IPO）發行價格區間從每股22美元至24美元，下調至每股18美元至20美元。
飛思卡爾在2006年被黑石集團為首的財團收購。除黑石集團外，黑石財團的成員還包括凱雷投資集團、Permira基金和德州太平洋集團，當時的收購價格為每股36美元。按照19美元的發行中間價計算，飛思卡爾首次公開招股的發行價已經較當時的收購價格低出47%，對公司的估值約為46億美元。
以黑石集團為首的私募股權公司，計劃融資8.7億美元來償還飛思卡爾高達75億美元的債務。美國資產管理公司Huntington Asset Advisors資深投資經理彼得·索倫蒂諾（Peter Sorrentino）稱：“在看到真正的經濟利益之前，我認為投資者不會購買飛思卡爾的股票。芯片制造屬于資本密集型產業，債務過高很不利，而且飛思卡爾還面臨著許多擁有大量資金的競爭對手。”
Yandex和LinkedIn
彭博社的統計數據顯示，按照23美元的發行中間價計算，飛思卡爾的估值將達到該公司2010年營收的1.2倍，不足模擬芯片產品平均1.9倍的市銷率（估值除以營收）。彭博社的統計數據顯示，德州儀器目前是全球最大的模擬芯片制造商，該公司的市銷率約為2.8倍。截至目前，飛思卡爾發言人羅伯特·哈特利（Robert Hatley）對此報道未置可否。
互聯網公司首次公開招股的再度火熱，并沒有給飛思卡爾上市帶來絲毫的好處。此前，俄羅斯最大的搜索引擎Yandex和職業社交網站LinkedIn在上市前夕均上調了首次公開招股發行價。LinkedIn在上市首日股價實現翻番，Yandex的漲幅則達到了55%。
消息人士周二透露，Facebook上最大的社交游戲開發商Zynga計劃在今年6月底之前進行首次公開招股。
10億美元的虧損
飛思卡爾將會在紐交所掛牌交易，證券代碼為“FSL”。飛思卡爾也是在并購泡沫膨脹時期被私有化的表現最糟糕的公司之一，該公司在2010年的凈虧損達到了10億美元。今年其它受私募公司支持的科技企業首次公開招股，都已讓它們的投資人從中獲得了匯報。能源輸送及存儲公司Kinder Morgan在今年2月通過首次公開招股募集到29億美元資金，凱雷集團（Carlyle Group）持有的股份因此獲得了超過一倍的投資回報。
此外，黑石集團、凱雷集團、KKR和Thomas H. Lee Partners等也通過今年1月的尼爾森首次公開招股而受益匪淺。
IPO desktop總裁弗朗西斯·加斯金斯（Francis Gaskins）表示：“我們不能期望飛思卡爾會得到半導體類股牛市的‘援助’，看起來這扇窗口已經‘關閉’。”據悉，今年市場對半導體新股的需求已有所“限制”。總部位于韓國的芯片制造商MagnaChip Semiconductor公司自從在今年3月進行首次公開招股以來，該公司的股價上漲了 2%。不過總部位于上海的BCD半導體公司自從在今年1月進行首次公開招股以來，其股價下跌了9%。
芝加哥惠譽評級（Fitch Ratings）分析師詹森·龐貝（Jason Pompeii）認為：“首次公開招股是飛思卡爾獲得所需資本結構的最后一步，但該公司無法如愿以償。該公司需要發展，需要獲得市場份額，需要市場來維系增長，這并不容易做到。”德意志銀行、花旗集團、巴克萊銀行（Barclays PLC）、瑞士信貸和摩根大通是飛思卡爾此次首次公開招股的承銷商。
推薦閱讀
iSuppli25日發布的報告顯示，從全球來看，一季度全球PC出貨8130萬臺，相比一年前同期的8160萬臺略微下滑0.3%。參考前五大PC制造商，惠普、戴爾、宏碁的出貨量比去年同期下滑，而聯想和東芝出貨增長。在五大廠商中，宏>>>詳細閱讀
本文標題：飛思卡爾下調IPO發行價格區間 融資還債
地址：http://m.sdlzkt.com/a/xie/20111230/178014.html
網友點評
精彩導讀
科技快報
品牌展示