5月13日消息,據《華爾街日報》報道,在12日遞交給美國監管機構的一份文檔顯示,Sun在收購談判中曾與三個買家同時接觸,但最終選擇甲骨文是因為它提出的收購要約具有更大的確定性。
據悉,在遞交給美國證券交易委員會的委托書中,Sun陳述了與甲骨文和其它兩家未具名公司為期兩月的談判情況細節。4月20日,Sun最終以甲骨文提出的56億美元的價格達成收購事項,目前只需Sun股東大會投票通過該決議即可。不過,對于Sun與甲骨文的合并交易股東并不滿意,他們打算對此提起訴訟,并稱該交易“不公正、不充分”。
早前曾有媒體報道Sun與IBM交易存在很大的不確定性。在此份委托書中,IBM的名稱并未出現于其中,而只是將其描述為“A方”,文中顯示,最初“A方”同意以每股10美元的現金收購Sun,但后來因擔憂監管問題而多次調低收購價格。這與之前的“IBM在甲骨文之前曾出過多個收購價格”的報道相符。
委托書稱,早在2008年11月初,A方就開始與Sun進行接觸。直到今年1月28日,A方才初步擬定以每股8.40- 8.70美元的現金收購Sun的草案,此值高出Sun當時的市價近80%。一月后,A方提出,如果Sun決定與“A方”進行獨家談判,那么收購價格還將提至每股10美元。
委托書還披露,在A方提出收購之前, Sun曾與所謂的B方進行過接觸。盡管“B方”曾同意對Sun進行盡職調查,但沒有發出正式收購要約。
2月底,A方,也就是媒體稱的“IBM”將收購價格提高至10美元的幾天后,Sun董事長斯科特·麥克尼利(Scott McNealy)決定與甲骨文CEO拉里·埃里森(Larry Ellison) 開始討論可能達成的交易。此后不久,Sun表示同意與“A 方”進行獨家談判。之所以這樣做,Sun在委托書中稱: “是因為我們認為,如果雙方能根據達成的條款完成這一交易,這就會大大增加交易的確定性。”
今年3月中旬,IBM與Sun的談判被媒體曝光。兩周后,Sun稱“A方”將收購價從原來的每股10美元下調至9.40美元,并提出一些額外條款要求。據媒體報道,之所以這樣做,是因為IBM擔心Sun復雜的軟件授權會與自己的許多授權相沖突進而引發監管問題。
Sun在委托書中指出,由于也擔憂該項提議,尤其是對交易的確定性及反壟斷等相關問題,公司曾在3月29日將該擔憂通知“A方”。在考慮了數天后,“A方”提出了每股9.40美元和每股9.10美元的兩個不同的正式收購方案,各方案附帶的條款都有所不同。Sun表示,之前公司及其顧問反對的有關交易確定性的條款都被包含其中。
在經過慎重的思考后,4月4日,Sun決定拒絕“A方”提出的收購方案。幾天后,重啟與“B方”以及甲骨文的談判。
早在3月12日,甲骨文就曾致函Sun,提議收購Sun的某些軟件資產。此外,還提議與其結成某些戰略伙伴關系,并對Sun進行少數股權投資。但對于投資規模的細節委托書中并未公布。
4月10日,Sun表示同意甲骨文對公司展開盡職調查。但這期間仍與“A方”進行談判。4月17日,Sun表示甲骨文提議以每股9.50美元收購Sun,但在接下來的兩天內,“A方”又表示出價不會高于每股9.10-9.40美元,所以經過再三權衡,在兩天后,Sun董事會最終選擇了甲骨文,同意了他們的收購要約。(編輯:王小凡)
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