在經歷了2008年金融海嘯沖擊、2009年的募資、投資低迷期之后，2010年的中國私募股權市場迎來了強勁反彈，私募股權投資市場募資、投資、退出案例數量均創下歷史新高。
2010年是中國私募股權投資市場發展中標志性的一年，那么全民PE后的2011年，中國私募股權投資市場的新格局又是如何?
清科研究中心日前發布的最新數據顯示，2011年一季度中國私募股權市場中的募集活動提速，共有25支可投資于中國大陸地區的私募股權投資基金完成募集，一季度募資總額高達89.23億美元，但一季度機構的投資節奏放緩，共完成投資交易75起，交易總額是19.66億美元，其中機械制造行業和互聯網行業分別以8起交易躍居各行業案例數量榜首。
25只基金募集
高達89.23億美元
報告顯示，2011年一季度內共有25只新基金完成募集工作，基金數量環比增長66.7%，同比增長38.9%;由于當季有包括KKR、霸菱亞洲以及前高盛大中華區主席胡祖六設立的春華資本等多家外資機構在內的大型基金募集到位，季度募資總額沖高至89.23億美元，分別是上季度及去年同期的4.33倍和3.04倍。
從完成基金募集工作的機構類型來看，25只新募基金中有18只為本土機構募集的，7只為外資機構募集的。除已經募集到位的基金外，一季度還有19只新基金宣布成立，其中披露目標規模的15只基金共計劃募集148.99億美元，顯然2011年私募股權投資市場募資活動持續了2010年的火爆態勢。
從新募基金幣種分析，一季度人民幣基金在數量上占據絕對主導地位，共有18只基金完成募集，當中除上海國和現代服務業股權投資基金和廣東中小企業股權投資基金外，規模普遍偏小。
此外，包括KKR中國成長基金、霸菱亞洲五期投資基金、春華資本一期基金在內的可投資于中國大陸的大型外幣基金募集到位，助力外幣基金募資總量超越人民幣基金，占當季募資總額的68.4%。一季度有兩家外資機構完成了人民幣基金的募集，兩只基金的主要投向均為房地產行業。
機械制造和互聯網行業
投資領銜
2011年一季度的75起投資案例在行業分布方面較為分散，共涉及的行業20個，其中機械制造和互聯網行業分別以8起交易雙雙位居各行業排名榜首，而2010年的投資熱門行業——生物技術/醫療健康及清潔技術則分別以7起投資案例屈居第二。值得一提的是，一季度私募股權投資機構對教育及培訓行業關注度有所上升，季度內共有3家企業獲得了注資，交易總額為0.23億美元。投資金額方面，互聯網行業憑借京東商城獲俄羅斯投資集團DST5.00億美元注資一案遙遙領先于位列第二的金融行業。
一季度的75起投資案例分布于27個省市，其中北京及上海分別以11起和9起案例分列投資地域排名的第一及第二位。值得注意的是，一季度安徽地區共完成投資交易4起，除地域排位顯著上升外，更是打破了過往該地區單季最高投資案例數量記錄。地區投資交易總額方面，北京依舊穩居各地排名榜首，尤其受益于京東商城獲得大額注資一案，投資金額大幅超越其他地區。此外，江西及河北兩省雖然投資活躍度相對較低，但由于有大宗交易發生，投資金額地域排位大幅提升。
境內退出成主導
退出方面，2011年一季度共有29只私募股權投資基金從23家被投企業中實現退出，29筆退出案例中，IPO退出占28筆，并購類退出1筆。
一季度內的29筆退出案例涉及行業15個，案例數量排在首位的行業包括清潔技術、汽車、金融及半導體，分別有退出案例3筆，其中金融及半導體行業案例數量均已超過去年全年水平。
此外，一季度表現突出的還包括紡織及服裝行業，寶峰時尚國際控股有限公司和左岸服飾有限公司分別登陸香港主板和紐約證券交易所，各有一只私募股權投資機構從中退出，打破該行業2010年“零退出”的僵局。
隨著近年來本土投資機構迅猛崛起，境外市場作為主要退出渠道的局面逐步扭轉，一季度境內市場成為中國私募股權投資基金退出的主戰場，其中，深圳創業板表現搶眼，季度內共計發生退出案例13筆，涉及上市企業10家。香港主板與深圳中小企業板分別以5筆退出并列第二，各涉及上市企業3家和4家。此外，本季度境內市場中私募股權投資基金退出回報無懸念大幅領先境外市場。
華銳風電科技(集團)股份有限公司于2011年1月登陸上海證券交易所，為新天域資本帶來180倍的豐厚賬面回報，成為當季賬面回報倍數最高的IPO退出案例。據悉，2006年5月，弘毅投資、新天域資本及毅創投資共同曾向中聯重科注資3500萬美元。
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本文標題：京東商城獲5億美元PE注資拔得一季頭籌
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