全球LED市場快速成長期結(jié)束
富邦研究在對2012年LED產(chǎn)業(yè)展望的研究報告中指出，全球LED產(chǎn)業(yè)市場的快速成長即將結(jié)束。由于手機、電腦以及大尺寸LED/LCD電視等背光模組的拉動，2010年LED全球市場的增長達到65%。2011年，由于上游晶圓廠供給過量加上背光模組需求減緩，藍(lán)寶石基板的價格在2011年下半年末出現(xiàn)跳水，背光市場的自由落體式下跌抵消了增長迅速的LED照明市場帶來的積極因素，2011年全球LED市場年增長率僅9%。
展望2012年，全球LED產(chǎn)業(yè)有以下幾個趨勢。1.總體上體現(xiàn)出穩(wěn)定的增長；2.電視背光模組因為LED電視滲透率的提升而得到廣泛應(yīng)用；3.LED照明市場快速增長。預(yù)計2012年全球LED產(chǎn)業(yè)的年增長率為14.2%，超過2011年的水平，但遠(yuǎn)低于2008-2010年的增速。LED市場增速的放緩意味著市場成長動能的減少，暗示LED產(chǎn)業(yè)進入穩(wěn)定增長期，如圖1。
圖1 全球LED產(chǎn)業(yè)市場成長變化圖
中國成為LED產(chǎn)業(yè)反彈的主要驅(qū)動力
2012年全球的芯片產(chǎn)能依然過剩。由于2011年下半年全球LED TV的銷售低于預(yù)期以及中國減少了對相關(guān)投資的補貼，韓國和臺灣地區(qū)的LED廠商和面板廠商已經(jīng)開始削減自己的資本支出。2011年，全球MOCVD的年增長量為704臺，總量達到了2,547臺。預(yù)計中國LED照明市場在2012年會回暖，為應(yīng)對迅速下跌的藍(lán)寶石襯底價格和4寸基板需求的增長，預(yù)計2012年有超過50%的MOCVD的產(chǎn)能的設(shè)計是生產(chǎn)4寸基板，6寸基板的MOCVD也將增長5%。
中國將成為全球LED市場發(fā)展的主要驅(qū)動力量，LED照明市場中的戶外照明市場由公共預(yù)算采購決定，而室內(nèi)、背光和其他的應(yīng)用則更多地與宏觀經(jīng)濟正相關(guān)。2012年，中國政府將在民用和商用領(lǐng)域廣泛采用LED照明的綠能方案，這有望幫助陷入全球經(jīng)濟衰退泥淖的LED產(chǎn)業(yè)獲得復(fù)蘇。
另一方面，中國政府加快了對國產(chǎn)LED企業(yè)族群的培育，在珠三角、長三角、東南沿海和中國北方建立了上百個芯片廠，封裝廠商超過1,000家。根據(jù)最近的官方數(shù)據(jù)，國內(nèi)LED上游和中游市場2011年達到414億人民幣，年增長率為38%，預(yù)計2012年還將增長60%。但是2012年產(chǎn)能的擴張和新進者的競爭將繼續(xù)降低芯片廠和封裝廠的盈利能力。
2011年LED封裝方面中國廠商在國內(nèi)的市場份額達到85%，而上游廠商雖致力于提高MOCVD的產(chǎn)能，但在國內(nèi)LED市場中仍處于20%以下的水平，如圖2，顯示國內(nèi)芯片廠在技術(shù)上仍然落后于日本、韓國和臺灣地區(qū)的競爭對手。大陸LED廠商的大量存在會降低臺灣地區(qū)廠商的盈利能力，但也在彌補技術(shù)差距上帶來了新的商業(yè)機會。
圖2 中國LED產(chǎn)業(yè)市場情況
照明產(chǎn)品設(shè)計和零售渠道更加重要
如圖3所示，曾經(jīng)緊張的上游供應(yīng)和昂貴的高亮度/大功率LED芯片在過去占據(jù)了LED模組和封裝的大部分成本，也讓零售價格居高不下。不過，由于持續(xù)進行的過量建設(shè)和光效的不斷提高，這一成本在迅速下降。
圖3 DOE發(fā)布的LED光效成本變化路線圖
除了能夠節(jié)能，LED照明燈具還具有廣泛的用戶定制特性，如設(shè)計成可調(diào)節(jié)亮度和顏色的產(chǎn)品。一流的LED燈具設(shè)計已成為能否成功占領(lǐng)市場的關(guān)鍵。對公司來說，成功的戰(zhàn)略將是提供可以結(jié)合質(zhì)量要求和設(shè)計藝術(shù)的產(chǎn)品，并且要對零售終端和渠道有較強的掌控能力。
產(chǎn)業(yè)整合與洗牌就在眼前
專利技術(shù)和規(guī)模經(jīng)濟仍然是LED企業(yè)競爭力的關(guān)鍵支撐點。在政策的刺激下，大陸的廠商已經(jīng)成功地提升了他們的產(chǎn)能，目前總體上與臺灣地區(qū)的LED廠商處于同樣的水平，2012年這種擴張將會遇到更大的挑戰(zhàn)。上游的芯片廠商曾憑借技術(shù)優(yōu)勢獲得超過30%的毛利率，目前上游廠商的話語權(quán)在減弱，2012年擁有較強分銷渠道的下游廠商將進一步擴大其對上游供應(yīng)商的優(yōu)勢。
2012年LED的產(chǎn)業(yè)整合與洗牌已經(jīng)來臨。對臺灣LED產(chǎn)業(yè)鏈的觀察顯示，現(xiàn)金流充足的上游領(lǐng)導(dǎo)廠商已經(jīng)向下游延伸。晶元光電和聯(lián)華在山東建立合資廠，新世紀(jì)和東貝光電與中國普天正在聯(lián)合開拓國內(nèi)LED照明市場，億光則建立了自己的OBM業(yè)務(wù)，期望在LED照明設(shè)備市場占據(jù)相當(dāng)?shù)姆蓊~。
目前，LED照明零售/分銷市場還不是一個寡頭壟斷的市場，市場中傳統(tǒng)銷售模式盛行，用戶定制要求仍然多樣化，產(chǎn)品設(shè)計的藝術(shù)性要求較高。如今PC及其外圍分銷商在內(nèi)的消費電子巨頭們已經(jīng)鞏固了他們在傳統(tǒng)領(lǐng)域的地位，正在評估進入LED照明市場的時機，這些廠商擁有充足的現(xiàn)金流并在長期的商業(yè)活動中建立了牢固的政商關(guān)系網(wǎng)，能量不可小視。
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本文標(biāo)題：2012年LED產(chǎn)業(yè)展望：中國驅(qū)動與產(chǎn)業(yè)洗牌
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